Stabilita slovenského finančného sektora sa naďalej vyvíja priaznivo, bankový sektor je silný a odolný voči vonkajším rizikám. Na druhej strane čelí rastúcej neistote, ktorá vedie Národnú banku Slovenska (NBS) k opatrenému prístupu. Preto neplánuje v blízkej budúcnosti meniť nastavenie svojej politiky v tejto oblasti.
Uviedol to v pondelok (2. 6.) pri predstavení novej Správy o finančnej stabilite člen Bankovej rady a výkonný riaditeľ úseku dohľadu a finančnej stability NBS Vladimír Dvořáček. Centrálna banka vníma tri hlavné riziká, ktoré spôsobujú túto neistotu. Prvým je podľa Dvořáčeka vyšpičkovanie napätia v medzinárodnom obchode.
„Všetci dobre vieme, aká je teraz situácia, lietajú nám tu rôzne návrhy na veľmi vysoké clá, dvojciferné, niekedy aj trojciferné čísla. A toto všetko samozrejme má negatívny vplyv nielen na svetový obchod, ale bude mať pravdepodobne nepriaznivý vplyv aj na našu ekonomiku, keďže Slovensko je malá otvorená ekonomika, kde export je pre nás veľmi dôležitý,“ priblížil Dvořáček.
Ekonomika podľa neho nemusí padnúť do recesie, jej relatívne slabší rast sa však môže ďalej spomaliť. Obchodné vojny majú negatívny vplyv aj na finančné trhy. Tie sa v poslednom období výrazne rozkolísali a začali pripomínať obdobie pandémie.
Tretím významným faktorom je podľa NBS domáce riziko, a to udržateľnosť verejných financií, keďže Slovensko patrí medzi krajiny EÚ s najvyšším deficitom. „Konsolidácia sa začala a je aj nevyhnutné, aby vláda v tejto konsolidácii pokračovala, aby naše verejné financie ostali aj v ďalšom období udržateľné,“ zdôraznil člen Bankovej rady.
Oživovanie financovania bývania
Vyzdvihol, že v poslednom období dochádza k oživeniu na trhu financovania bývania, ktorý má za sebou dva slabšie roky.
„Toto oživenie sa prejavilo jednak v trochu vyššom raste nových hypoték oproti minulému roku, tentoraz je viac ako štvorpercentný, ale súčasne ruka v ruke s tým nám začala rásť aj cena nehnuteľností. Hovoríme o pomerne vysokom dvojcifernom čísle pri raste cien nehnuteľností, a to až o dvanásť percent,“ vyčíslil Dvořáček.
Pri úverovaní podnikov je podľa neho situácia trochu komplikovanejšia. V minulom roku v tejto oblasti došlo dokonca k poklesu portfólia, v prvom štvrťroku tohto roka však už aj tu dochádza k oživeniu, aj keď nerovnomernému. Financovanie rastie skôr u menších podnikov, v sektore komerčných nehnuteľností naopak stále pretrváva útlm.
Člen Bankovej rady NBS zdôraznil, že podiel nesplácaných úverov nerastie a zostáva na minimálnych úrovniach, a to aj napriek tomu, že rok 2024 bol relatívne komplikovaný pre podniky aj domácnosti. Bankový sektor je stabilný a odolný voči rizikám.
„Znamená to, že tie najdôležitejšie ukazovatele, ktoré sledujeme, ukazovatele obozretného podnikania, kapitálová primeranosť a likvidita, sa nám stále držia na veľmi vysokých, až možno takmer rekordných úrovniach. Pokiaľ ide o ziskovosť, táto nám klesla oproti roku 2023, ale všetci vieme, že to bolo najmä vplyvom bankového odvodu,“ vysvetlil Dvořáček.
Banky pôsobiace na Slovensku podľa neho veľmi dobre prešli aj najnovším stresovým testovaním NBS. „Test sme nastavili naozaj veľmi prísne, boli tam dva veľmi silné záťažové scenáre s vážnou recesiou, ale aj pri týchto scenároch sa nám banky zachovali v tom teste veľmi dobre a ich kapitálová primeranosť neklesla pod 19 percent,“ zhodnotil.
Poisťovne majú nižšie zisky
Poisťovne na Slovensku majú aktuálne mierne nižší zisk ako v predchádzajúcom období, ale ich solventnosť zostáva stále vysoká. Negatívny je hlavne príspevok vyššej škodovosti v neživotnom poistení.
Naopak, životné poistenie k výsledkom prispievalo pozitívne. Pokiaľ ide o podielové a dôchodkové fondy, tie v minulom roku zažili dynamický rast. Tento rok sa však ich situácia zmenila a čelia výkyvom na svetových finančných trhoch.
„Čelíme rastúcej neistote. Táto rastúca neistota nás vedie aj k tomu, aby sme boli opatrní, a preto neplánujeme v blízkej dobe meniť parametre makroprudenciálnej politiky, ani pokiaľ ide o vankúše, ani pokiaľ ide o nejaké úverové limity,“ doplnil Dvořáček.
